Pieniądz od momentu swojego pojawienia się kilka tysięcy lat temu jest podstawowym elementem każdego systemu gospodarczego. Podobnie jak krew krąży w układzie krwionośnym, tak pieniądz krąży w systemie finansowym. W piętnastym wieku Mikołaj Kopernik twierdził, że "kraje rozwijające się najbardziej, mają dobrą monetę, upadają zaś i giną, które używają złej." Pieniądz stanowi powszechny ekwiwalent wymiany towarowej, który sam jest towarem posiadającym wartość i cenę. Starożytni Rzymianie mawiali "Absque argento orania vana" Natomiast w dziewiętnastym wieku Ralph Waldo Emerson twierdził, że "pieniądze często kosztują bardzo dużo. Wartość pieniądza zmienia się w czasie. Dlatego jego posiadacze starają się jak najkorzystniej go ulokować, natomiast kredytobiorcy chcą jak najmniej zapłacić za użytkowanie cudzego pieniądza. W sposób syntetyczny zmianę wartości pieniądza w czasie opisał Edgar Allan Poe, twierdząc, że ?czas to pieniądz, a pieniądz to więcej niż czas. Książka jest przeznaczona dla osób, które chcą pogłębić swoją wiedzę z zakresu funkcjonowania pieniądza na rynkach finansowych. Podstawowym jego celem jest przedstawienie zagadnień związanych z kalkulacją wartości pieniądza. Składa się z pięciu rozdziałów. Pierwszy rozdział został poświęcony zagadnieniom związanym ze stopami procentowymi. Omówiono w nim metody kalkulacji następujących rodzajów stóp procentowych: realnej, netto, efektywnej, dyskonta, skonta, przeciętnej, instrumentu indeksowanego. Dodatkowo przedstawiono sposób okreslenia stopy procentowej niezbednej do osiagniecia zalozonej wielkosci lokaty w zaleznosci od rodzaju kapitalizacji lokaty. W rozdziale drugim przedstawiono formuly potrzebne do obliczania przyszlej wartosci pieniadza przy oprocentowaniu prostym. Omówiono w nim trzy podstawowe rachunki odsetek (od sta, w stu, na sto), metody obliczania kwoty netto i brutto, wartosci rabatu i marzy handlowej. W dalszej czesci zaprezentowano zagadnienia zwiazane z obliczaniem wartosci przyszlej oraz odsetek metoda liczb procentowych. W rozdziale trzecim przedstawiono formuly potrzebne do obliczania wartosci przyszlej pieniadza przy oprocentowaniu zlozonym. Omówione zostaly zagadnienia zwiazane z kapitalizacja zgodna, niezgodna (w podokresach i nadokresach), ciagla i przy zmiennej stopie procentowej. W dalszej czesci przedstawiono metody obliczania czasu potrzebnego do zwielokrotnienia wartosci lokaty. W rozdziale czwartym zaprezentowano formuly niezbedne do obliczania .wartosci biezacej pieniadza. Formuly te zostaly przedstawione z uwzglednieniem stosowanego sposobu kapitalizacji lokaty. Rozdział piąty poświecony jest płatnościom seryjnym. W rozdziale tym omówiono metody kalkulacji annuitetów i perpetuitów przy uwzględnieniu różnych sposobów kapitalizacji odsetek. Każdy rozdział zawiera zadania do samodzielnego rozwiazania wraz z odpowiedziami. Do ksiażki dołączono słowniczek polsko-angielski zawierajacy terminologie zwiazana z jej tematyka. Ostatnia część książki stanowi aneks zawierający tablice niezbędne do kalkulacji wartości pieniądza na rynkach finansowych. Autor tego opracowania ma nadzieje, ze zaprezentowane w nim zagadnienia będą pomocne w lepszym zrozumieniu przez Czytelników zjawisk występujących na rynkach finansowych. Autor składa podziękowania wszystkim, którzy przyczynili się do powstania tej książki.
Spis treści:
WSTĘP
Rozdział 1. STOPY PROCENTOWE
Podstawowe pojęcia
1.1. Realna stopa procentowa
1.2. Stopa procentowa a podatek
1.3. Efektywna roczna stopa procentowa
1.4. Stopa procentowa dyskonta
1.5 Stopa procentowa skonta
1.6. Stopa procentowa instrumentu indeksowanego
1.7. Przeciętna stopa procentowa
1.8. Stopa procentowa niezbędna do osiągnięcia założonej wielkości lokaty
Zadania do samodzielnego rozwiązania
Odpowiedzi do zadań
Rozdział 2. PRZYSZŁA WARTOŚĆ PIENIĄDZA - OPROCENTOWANIE PROSTE
Podstawowe pojęcia
2.1. Rachunek odsetek od sta
2.2. Rachunek odsetek w stu
2.2.1. Kwota brutto - wartość rabatu
2.3. Rachunek odsetek na sto
2.3.1. Kwota netto - marża handlowa
2.4. Przyszła wartość przy oprocentowaniu prostym
2.5. Regularne wpłaty przy oprocentowaniu prostym
2.6. Obliczanie odsetek metodą liczb procentowych
Zadania do samodzielnego rozwiązania
Odpowiedzi do zadań
Rozdział 3. PRZYSZŁA WARTOŚĆ PIENIĄDZA - ODSTETKI SKŁADANE
Podstawowe pojęcia
3.1. Kapitalizacja składana zgodna z dołu
3.2. Kapitalizacja składana niezgodna w podokresach
3.3. Kapitalizacja składana niezgodna w nadokresach
3.4. Kapitalizacja składana ciągła
3.5. Kapitalizacja przy zmiennej stopie procentowej
3.6. Czas potrzebny do zwielokrotnienia lokaty
Zadania do samodzielnego rozwiązania
Odpowiedzi do zadań
Rozdział 4. BIEŻĄCA WARTOŚĆ PIENIĄDZA
Podstawowe pojęcia
4.1. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji prostej
4.2. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji składanej zgodnej
4.3. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji składanej niezgodnej
4.4. Bieżąca wartość pieniądza przy kapitalizacji składanej ciągłej
Zadania do samodzielnego rozwiązania
Odpowiedzi do zadań
Rozdział 5. PŁATNOŚCI SERYJNE - RENTY
Podstawowe pojęcia
5.1. Przyszła wartość renty
5.1.1. Przyszła wartość renty przy kapitalizacji niezgodnej
5.1.2. Przyszła wartość renty przy kapitalizacji ciągłej
5.2. Bieżąca wartość renty
5.2.1. Bieżąca wartość renty przy kapitalizacji niezgodnej
5.2.2. Bieżąca wartość renty przy kapitalizacji ciągłej
5.3. Renta wieczysta - bezterminowe płatności ciągłe
Zadania do samodzielnego rozwiązania
Odpowiedzi do zadań
SŁOWNICZEK POLSKO-ANGIELSKI
LITERATURA UZUPEŁNIAJĄCA
TABLICE
Tablica 1. Tablica do obliczania liczby dni oprocentowania dla roku kalendarzowego
Tablica 2. Tablica do obliczania liczby dni oprocentowania dla roku bankowego
Tablica 3. Tablica współczynników przyszłej wartości kapitału -(1 + r)
Tablica 4. Tablica współczynników bieżącej wartości kapitału -(1 + r)
Tablica 5. Tablica współczynników przyszłej wartości sumy seryjnych płatności
Tablica 6. Tablica współczynników bieżącej wartości sumy seryjnych płatności
